Основу экономического потенциала республики составляют сельское хозяйство и пищевая промышленность, топливно-энергетический комплекс, машиностроение, промышленность строительных материалов и легкая промышленность, транспортный комплекс и связь, рекреация.

Дагестан является регионом с достаточным промышленным потенциалом. На его территории сейчас располо-жено более 250 крупных промышленных предприятий с численностью работающих около ста тысяч человек и несколько тысяч средних и малых предприятий. Доля промышленности в ВРП республики составляет 16,4%, доля  налоговых поступлений 37,4%.

Объем выпуска промышленного производства в 2002 году составил 8740 млн. рублей, или 112,4 % к 2001 году. По объему промышленного производства на душу населения республика занимает 11 место по ЮФО и 82 ме-сто по РФ (4000 рублей на человека).

Объем промышленной продукции по итогам 2002 года вырос по сравнению с 1998 годом в 1,8 раз, в том числе по отраслям: в электроэнергетики в 1,75 раз, машиностроительного комплекса в 2,5 раза, химической и нефте-химической промышленности в 3,2 раза, легкой в 3,4 раза.

Несмотря на стабильный рост объемов промышленного производства в последние годы, уровень развития от-расли не соответствует потенциалу республики и его потребностям.
В электроэнергетике удалось обеспечить ввод новых генерирующих мощностей. Используя имеющиеся воз-можности, отрасль в 1999-2002 годах развивалась достаточно стабильно, увеличив объем производства почти в 2 раза. Отрасль обеспечивает полностью республику собственной электроэнергией и поддерживает достаточно низкие тарифы, что является положительным фактором развития экономики республики.

Добыча нефти в 2002 году составила 337,2 тыс. тонн, естественного газа – 589,8 млн. куб. м.(77,4%). Сущест-венных изменений в динамике производства отрасли в 1999-2002 годах не наблюдается: 105,7%, 94,5%, 105,5%, 96,9% относительно предыдущего периода соответственно (за четыре года объем продукции увеличился на 2,1 %).

Перспективы развития топливной промышленности Дагестана связаны с освоением новых месторождений неф-ти и газа, а также вводом в действие нефтеперерабатывающего завода в г. Махачкале мощностью 500 тыс. тонн в год.

Основополагающую часть машиностроительного комплекса составляют оборонные предприятия, где сконцен-трирован научно-технический и инженерно-конструкторский потенциал. На долю 20 предприятий ВПК прихо-дится около 85 % общего объема выпуска продукции отрасли.

Начиная с 1999 года в машиностроении и металлообработке наблюдается рост объемов производства. В 2002 году предприятия машиностроительного комплекса увеличили объемы производства на 74 % и выпустили то-варную продукцию на 866,3 млн. рублей. В сравнении с 1998 годом объем производства увеличился в 16 раз.

Рост достигнут за счет увеличения объёмов государственного оборонного заказа, производства и расширения ассортимента продукции производственно – технического назначения и ТНП, объемов услуг. Легкая промыш-ленность в республике насчитывает 28 крупных и средних предприятий, а также более пятидесяти мелких фирм, отдельных цехов и участков. Ассортимент продукции отрасли составляют: хлопчатобумажная и шерстяная пряжа, ткани, ковры и ковровые изделия, чулочно-носочные изделия, постельное бельё, платья, со-рочки, брюки, обувь и т.д.

В настоящее время швейная промышленность республики ориентирована в основном на выполнение государ-ственных заказов для учреждений социальной сферы, силовых ведомств и т.д. На потребительский рынок рес-публики продукция практически не поставляется. Между тем, ранее около половины вырабатываемой предпри-ятиями легкой промышленности продукции поставлялось на внутренний рынок республики. В этих условиях, приоритетной задачей является развитие производства импортозамещающих товаров легкой промышленности на предприятиях отрасли для удовлетворения потребностей населения республики.

В целом, среди основных проблем развития промышленности можно назвать высокую степень изношенности основных фондов (60%), нехватку оборотных средств, недоступность банковских кредитов, нехватку квалифи-цированных рабочих кадров.

Сельское хозяйство является одной из базовых отраслей экономики Республики Дагестан, доля которого в 2002 году в ВРП составила 28,8%. В аграрном секторе работает около трети занятых в экономике, из которых 27 % - в животноводстве, а 73 % - в растениеводстве. По производству сельскохозяйственной продукции на душу на-селения республика занимает 8 место по ЮФО и 54 место по РФ.

Сельское хозяйство в республике представлено животноводством и растениеводством. Животноводство ориен-тировано, прежде всего, на удовлетворение продовольственных нужд местного населения, а также на обеспече-ние сырьем (шерсть, кожевенное сырье) товаропроизводителей как внутри республики, так и за ее пределами.

Численность поголовья крупного рогатого скота в 2002 году составила 760,1 тыс. голов, мелкого рогатого скота 3174,4 тыс. голов. Поголовье птицы на сельхозпредприятиях республики в 2002 году составило 1518,0 тыс. тук, что на 10,9 % превысило уровень 1998 года.

Важнейшими видами сельхозпродукции, производимой в растениеводстве, являются зерно, картофель, плоды и виноград. В республике более 57 процентов посевной площади занимают зерновые культуры. Все технические культуры и более 90 процентов зерновых выращиваются в сельскохозяйственных предприятиях.

Основными производителями картофеля, овощей, плодов и ягод (кроме винограда) являются хозяйства населе-ния и крестьянские (фермерские) хозяйства.Значительный удельный вес в сельскохозяйственном производстве имеют сады и виноградники, посадки которых распределены повсеместно. Наиболее крупные массивы вино-градников сосредоточены в Дербентском, Каякентском, Кизлярском, Хасавюртовском районах и около г. Ма-хачкалы, а крупнейшие садоводческие районы расположены по долинам рек Самур, Гюльгерычай и четырех Койсу.

В республике традиционно хорошо развивается овощеводство. Общий сбор овощей за 2002 год составил более 490 тыс. тонн, средняя урожайность составляет по овощам 153,4 , картофелю – 95,0 , плодам – 20 центнеров с гектара.

Сохраняется большая доля ввозимой сельскохозяйственной продукции, что тормозит ускоренное развитие сельского хозяйства республики. Из регионов РФ в республику ввозятся большинство категорий продовольст-венных товаров (зерно, мука, крупяные, макаронные, растительное и животное масло, кондитерские, сыры, чай, сахар, соль, пиво, безалкогольные напитки, консервы, соки, вина и т.д.). Более 75 % потребляемого зерна и 80 % муки ввозится из других регионов РФ.

Потребности в мясе птицы покрываются за счет собственного производства лишь на 36 %. Частично покрыва-ются собственные потребности в хлебобулочных, кондитерских, макаронных, вина, ликероводочных, мине-ральных вод, безалкогольных напитков, цельномолочной продукции. Ежегодно в республику ввозится около 50 тыс. тонн мяса и мясопродуктов и примерно 10 тыс. тонн затем поступает в Азербайджан и Грузию. Из Даге-стана в другие регионы РФ и за рубеж вывозятся алкогольные изделия, рыбные и плодоовощные консервы.

Предприятиями пищевой и перерабатывающей промышленности республики в 2002 году произведено продук-ции на сумму 3058,6 млн. руб., или 131,6 % к уровню 2001 года и 182,3% к уровню 1998 года, в т.ч. консервной промышленности – 105,0 млн. рублей (91,3 % к уровню 2001 года), молочной – 119,7 млн. рублей (190% к уровню 2001 года).

Одним из традиционных производств республики является виноделие. В Дагестане производится более 90 % коньячной продукции Российской Федерации.

В 2002 году предприятиями рыбной промышленности добыто 8,4 тыс. тонн рыбы (или 77,8 % к уровню преды-дущего года), произведено 7,3 муб рыбных консервов (54,9 %), 88,3 тонн муки рыбной (46 %).
Предприятиями мукомольной отрасли в 2002 году было произведено 3,1 тыс. тонн муки (11,6 % к уровню 1998 года), 8 тыс. тонн крупы (100 % к уровню 1998 года). Производство комбикормов составило 4,4 тыс. тонн, что в 3,2 раза ниже уровня 1998 года.

Сдерживающими факторами развития сельского хозяйства и пищевой промышленности являются значитель-ный износ действующего парка сельскохозяйственных машин (до 70%) и оборудования, высокие цены на но-вую технику, нехватка оборотных средств и долгосрочных инвестиций, импорт продовольствия.

Положительная динамика роста ВРП обеспечивалась увеличением объемов производства продукции и услуг в основных отраслях экономики, ростом финансовой поддержки реального сектора экономики, размещением го-сударственных заказов на предприятиях республики, улучшением налогового климата. Высокого и стабильного роста удалось добиться практически во всех отраслях, причем достигнутые показатели опережают среднерос-сийские темпы.